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【投教案例】風險提示案例之盤中對倒交易
中國證券監督管理委(wěi)員會廣東證監局(jú)    2021-12-11   

【案情摘要(yào)】

某賬戶與其(qí)涉嫌關聯的另一賬戶,在交易某精選層股票期間,在1個交易日內,大量(liàng)互(hù)為對手方交(jiāo)易(yì),累計對倒(dǎo)18.12萬股、107.76萬元,占(zhàn)當日該股成交股數的21.7%,導(dǎo)致該股成交量明顯放大。鑒於相關賬戶交易數量(liàng)、金額及對股價、交易量的影(yǐng)響等因素(sù),對其采取了相應監管措(cuò)施(shī)。

【法律分析】

相關賬戶(hù)的交易行為違反了《全國中小企業股份轉讓(ràng)係統交易規則》關於“單個證券賬戶,或兩個以上固定(dìng)的或涉嫌(xián)關(guān)聯的證券賬戶之間,大量或頻繁進行反向交易(yì)”的規定。

【風險警示】

證券市場投資者交易應具有真實性,真實的成交需求是其他(tā)投(tóu)資者做出交易決策的重要參考。投資者通過對(duì)倒交易,扭曲了市場定價和交易需求,誤導了其他投資者,損害了證券市場的基本功能和其他投資者的(de)合法(fǎ)權益。此類行為是全國股轉公司重點監控的交(jiāo)易違規行為,一旦發生將被采(cǎi)取相應監管措施,投資者應當予以重視。


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